税法の視点から見たＭ＆Ａとは、まとまった資産（事業、営業）の移転に過ぎない。したがって、資産の譲渡に対する課税、すなわち、資産を譲り渡した当事者に対する含み損益への課税が、まず問題となる。これがＭ＆Ａに対する課税の基本である。
