[セミナー・イベント]

(2023/06/02)

第60回 カーブアウトM&Aの現在地と留意点~複雑な多国籍カーブアウト事例を題材に解説~

2023/7/11(火)15:30-17:00

森・濱田松本法律事務所 パートナー弁護士 佐藤 典仁氏

受付は終了しました

セミナー概要

1.目的・狙い

事業の一部切り出しを伴う、カーブアウトM&Aには、複数の国に子会社を抱える事業をカーブアウトするようなケースがあり、例えば、資生堂によるパーソナルケア事業のCVCへの売却や、日立製作所の子会社である日立グローバルソリューションズによる、同社海外事業に関するアーチェリック(トルコ)との合弁会社の設立、などの事例があります。
事業の切り出しに当たっては、対象事業・譲渡対象の画定、スタンドアローンイシューなど、通常のM&Aとは異なるカーブアウトM&A特有の留意点があり、上記のように海外に複数の子会社を抱える事例では、より問題が複雑になります。
このような複雑なカーブアウト案件を、仮想のカーブアウト事例を念頭に、契約書の構造などの基礎から、契約交渉や案件遂行上の留意点などのノウハウまで、分かりやすく解説します。


2.主な内容

1. カーブアウトM&Aの近時の傾向
2. ストラクチャーの選択肢とポイント
 ・クロージングの確実性を上げるストラクチャー
 ・複雑な事前再編手続の対処法
3. 対象事業・譲渡対象の画定
 ・カーブアウト財務諸表
 ・価格調整方法の決定と契約交渉時のポイント
4. カーブアウトプロセスと契約交渉上の留意点
 ・ケーススタディ
 ・事前再編手続に関する契約書上の規定
 ・前提条件
5. スタンドアローンイシューとその対処法
 ・頻出の論点(第三者との取引契約、グループ間取引、ITシステムなど)
 ・Transitional Service Agreement(TSA)の交渉上のポイント
 ・セラーズデューディリジェンスの活用

想定される主な受講者

① 事業会社の経営企画・事業企画担当者(M&A担当者)
② 事業会社の財務・経理担当者
③ 事業会社の法務担当
④ 会社役員(社外取締役・社外監査役含む)
⑤ 投資銀行担当者
⑥ M&A仲介
⑦ 投資会社・VC
⑧ 会計士・税理士
※ インハウス以外の弁護士の方の受講はご遠慮ください。

■参考記事

講演者

佐藤 典仁 氏(森・濱田松本法律事務所 パートナー弁護士)

2007年東京大学法学部卒業、2008年 森・濱田松本法律事務所入所、2013年Northwestern University School of Law (LL.M.), Kellogg School of Management (Certificate in Business Administration) 修了、2013年Hengeler Mueller法律事務所デュッセルドルフオフィスで執務(~2014年)、2014年 株式会社日立製作所に出向(~2015年)、2017年国土交通省 自動車局 保障制度参事官室に出向(企画調整官)(~2019年)。2021年Thomson Reutersグループの国際的法律雑誌であるALB (Asian Legal Business)による"Asia 40 under 40"に選出される。
日米欧アジアの各種M&A案件の豊富な経験を有し、PEファンドによるカーブアウト、MBO、複雑なクロスボーダー案件など、幅広く対応する。「アジアにおける多国籍カーブアウトM&Aの実務と留意点」(共著、旬刊商事法務2275号)、「M&A法体系」(第2版)(共著、有斐閣、2022年)などM&A、モビリティ関連の書籍・論文等多数。

-講師の先生より-
契約書の構造などの基礎から、契約交渉や案件遂行上の留意点などのノウハウまで、カーブアウトM&Aについて分かりやすく解説します

開催概要

テーマカーブアウトM&Aの現在地と留意点
 ~複雑な多国籍カーブアウト事例を題材に解説~
開催日時2023年7月11日(火)15時30分~17時00分
参加費
  • 無料会員様
    27,500円(税込)
  • 有料会員様(M&A専門誌「マール」購読者)
    ・A/EXコース
    8,800円(税込)
    ・Bコース
    11,000円(税込)
    ・Cコース
    27,500円(税込)
  • レコフM&Aデータベースご契約者様
    8,800円(税込)
  • M&A仲介協会 幹事会員様、正会員様
    8,800円(税込)

有料会員(A/B/EXコース)の方はセミナーを特別価格で受講できます。

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定 員

50名(先着順)

※インハウス以外の弁護士の方の受講はご遠慮ください。
※申込者本人のみのご参加に限らせていただきます。他にもご参加を希望される方がいらっしゃる場合、おひとり様ずつお申し込みをお願いいたします。
※IDごとにご参加の人数を制限させていただく場合がございます。
※お申し込み確認後、弊社担当者よりご連絡させていただきます。メールが届かない場合は、お手数ですが弊社までお問い合わせください。

開催形式

オンラインセミナー
※配信ツールは「Zoom」を使用いたします。

※参加申込規定は こちら
受付は終了しました

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電話番号
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