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(2024/03/11)

第69回 少数株主からの信任が得られる上場企業M&A、荒れるM&A ――「企業買収行動指針」とアクティビスト対応の本質を学ぶ

2024/4/16(火)15:30-17:00

QuestHub 代表取締役CEO 大熊 将八氏

受付は終了しました

セミナー概要

1.目的・狙い
2023年、経産省により策定された「公正な買収の在り方に関する指針」(企業買収行動指針)により、本邦の上場企業を対象とするM&Aは増加が見込まれる。同意なき買収についてルールが整備された上、これまでややもすると対象企業から取り合われなかった買収提案でも、「真摯な買収提案」の要件を満たした提案を対象企業の取締役に対して行えば、速やかに取締役会に付議し特別委員会で議論することが望ましい、という考え方が明確に示されたためである。

見方を変えれば、企業買収行動指針を使い、アクティビストも上場企業の非公開化・身売り・統合を迫ると目される。こうした流れは上場企業のM&Aを企図する事業会社にとって追い風となり得る一方で、不公正なスキームとプロセスによるMBOや支配株主によるTOB、M&Aがアクティビストにより妨害され不成立となったり・訴訟されるということでもある。

本講義では、上場企業買収に関与するアクティビスト対応の第一人者が、今後の上場企業M&Aの肝である「少数株主を納得させる公正性をいかに担保するか」を中心に、M&Aを成功させるための重要ポイントについて解説する。

2.主な内容

1.企業買収指針のポイント
真摯な買収提案の要件
真摯な買収提案と連動したアクティビストの行動
2.公正性を担保したスキーム設計の考え方と事例
公正性担保措置について(特別委員会、外部専門家の助言、マーケットチェック、MoM条件の設定、一般株主への情報提供の充実とプロセスの透明性向上、強圧性の排除)
ビジビリティと公正性のトレードオフ関係
3.アクティビストによるTOBおよび株式交換による経営統合の妨害事例とポイント
MBO
親子上場の解消
株式交換による経営統合
4.同意なき買収とその対応の実務
同意なき買収の成立事例とその要件
買収対抗措置に関する考え方

想定される主な受講者

① 上場会社のM&Aに関する意思決定を行う経営層(CEO、CFOを含む)
② 上場会社のM&A担当者、経営企画・法務・広報・IRなどのM&A実務担当者
③ 上場企業のM&A案件を専門とする弁護士
※講演者の同業他社(IR支援会社・IRコンサルティング会社)の方からのお申し込みはご遠慮いただいております。あらかじめご了承ください。

■参考記事

講演者

大熊 将八 氏(QuestHub 代表取締役CEO)

東京大学経済学部卒業後、日本テレビ放送網、3Dインベストメントを経て、2018年QuestHub(クエストハブ)創業、代表取締役CEOに就任。株主アクティビズムや同意なき買収への対応を含むプロキシーファイト支援に豊富な実績を有する。

-講師の先生より-
「買収指針」を踏まえた上場企業M&Aの激増が見込まれる中、少数株主の視点を踏まえることでディールの不成立を防ぎ、健全な買収・統合を促進していくためのポイントをお話しします。

開催概要

テーマ少数株主からの信任が得られる上場企業M&A、荒れるM&A
――「企業買収行動指針」とアクティビスト対応の本質を学ぶ
開催日時2024年4月16日(火)15時30分~17時00分
参加費
  • 無料会員様
    27,500円(税込)
  • 有料会員様(M&A専門誌「マール」購読者)
    ・A/EXコース
    8,800円(税込)
    ・Bコース
    11,000円(税込)
    ・Cコース
    27,500円(税込)
  • レコフM&Aデータベースご契約者様
    8,800円(税込)
  • M&A仲介協会 幹事会員様、正会員様
    8,800円(税込)

有料会員(A/B/EXコース)の方はセミナーを特別価格で受講できます。

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定 員

50名(先着順)

※講演者の同業他社(IR支援会社・IRコンサルティング会社)の方からのお申し込みはご遠慮いただいております。あらかじめご了承ください。
※申込者本人のみのご参加に限らせていただきます。他にもご参加を希望される方がいらっしゃる場合、おひとり様ずつお申し込みをお願いいたします。
※IDごとにご参加の人数を制限させていただく場合がございます。
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開催形式

オンラインセミナー
※配信ツールは「Zoom」を使用いたします。

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受付は終了しました

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電話番号
03-6371-1210
メールアドレス
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